Les banquiers de Grand Forks disent que l’économie est suffisamment forte pour gérer la hausse des taux d’intérêt – Grand Forks Herald

GRAND FORKS – Chris Wolf voit le monde financier à travers une lentille particulière. Il admet volontiers qu’il n’est pas un économiste, mais voit les tendances de l’industrie à partir de sa vision du travail avec les clients de la région.

Chris Loup

Wolf est président du marché de la vallée du nord pour Alerus, une chaîne d’institutions financières dont le siège est à Grand Forks. S’il y a une phrase pour décrire ce qu’il voit dans la région, c’est que la région est économiquement forte. C’est une bonne situation, surtout avec l’anticipation d’une hausse des taux d’intérêt.

Au moment de ce reportage, il a déclaré que “les taux d’intérêt sont toujours à des niveaux bas”. Mais que se passe-t-il s’ils se lèvent ?

La région serait toujours en bonne position – tant que les taux n’augmenteraient pas trop rapidement.

“Cela entraînerait une augmentation des coûts pour les entreprises et les particuliers, ce qui, si cela devait se produire trop rapidement, entraînerait un ralentissement ou une diminution de l’activité économique”, a déclaré Wolf.

« L’économie de cette région a été forte. Lorsqu’une économie est forte, on s’attendrait, avec une augmentation de l’inflation, à ce que les taux d’intérêt augmentent. L’économie peut gérer une certaine quantité de cela et être encore forte. L’équilibre est qu’ils ne veulent pas augmenter les taux si rapidement que cela refroidit l’économie.

La bonne nouvelle est que les taux augmentent généralement à un rythme lent.

Sunil Swami, directeur des investissements chez Alerus, a déclaré qu’il y avait d’autres coûts liés à des taux d’intérêt plus élevés, tels que l’augmentation du coût du financement, qui peuvent entraîner des valorisations comprimées des actions et de l’immobilier. “Cependant”, a-t-il dit, “lorsque les taux augmentent en raison de la croissance économique, cela implique que l’économie est suffisamment forte pour supporter des taux d’intérêt plus élevés, ce qui est positif”.

Le climat géopolitique, y compris l’invasion de l’Ukraine par la Russie, peut avoir un impact sur la prise de décision concernant les taux d’intérêt chez nous.

“Par exemple, la hausse des prix du pétrole peut augmenter l’inflation, ce qui pourrait pousser la Fed à augmenter les taux plus qu’elle ne le ferait autrement”, a déclaré Swami, et qu’à la fin février, le marché s’attend à environ six hausses de taux d’environ 0,25% chacune en 2022. .

Debbie Albert, conseillère financière chez TrueStone Wealth Management à Grand Forks, a déclaré qu’elle s’attend à une hausse des taux.

“Nous pensons que les taux d’intérêt sont probablement à la hausse”, a-t-elle déclaré. « Nous avons vu des taux d’intérêt très bas pendant si longtemps qu’il est presque temps pour eux de se normaliser. Et c’est bon et mauvais.

Du côté positif, elle a dit que c’est bon pour ceux qui économisent leurs sous, ceux qui utilisent généralement des comptes portant intérêt – épargne, comptes du marché monétaire, certificats de dépôt – parce qu’ils ont vu une telle perte dans leurs rendements en diffusant ces types d’investissements.

“Ce sera donc un plus pour cette partie du marché”, a déclaré Albert.

C’est également bon pour les retraités et les personnes âgées qui utilisent leurs investissements pour un revenu de retraite, qui ont particulièrement souffert des faibles taux d’intérêt.

À titre d’exemple, dit-elle, si quelqu’un avait 100 000 $ à 4,5 %, cela générait 4 500 $. Quand il perd un point, c’est cent dollars.

“Ils ressentent ça”, a-t-elle dit. “C’est de l’argent réel pour ce secteur du marché.”

Avec des taux plus élevés, ils récupèrent cet argent.

Albert a déclaré que la hausse des taux pourrait avoir un impact sur les prêts hypothécaires, car les propriétaires pourraient voir une augmentation de leur paiement mensuel.

“Les personnes qui ont contracté des hypothèques à taux variable dans le passé pourraient être surprises de voir le taux d’intérêt hypothécaire augmenter en raison du ralentissement du taux. Cela pourrait ralentir car cela devient maintenant plus cher », a-t-elle déclaré. « Le secteur du marché qui supporte vos soldes hypothécaires les plus élevés est généralement celui des acheteurs d’une première maison. Ils ont des soldes hypothécaires plus élevés – ceux à la fin de la vingtaine et au début de la trentaine qui commencent tout juste à construire leur maison. C’est le domaine qui sera probablement le plus touché. D’un autre côté, ceux qui sont assis sur la clôture en regardant les taux du marché et qui veulent acheter une maison, cela pourrait les amener plus rapidement sur le marché.

Donovan Schumacher, banquier hypothécaire et directeur des ventes de la vallée de la rivière Rouge chez Alerus, a déclaré que le gouvernement fédéral achetait des titres adossés à des hypothèques et réinvestissait ses dividendes sur le marché au deuxième trimestre de 2020, ce qui a fait baisser les taux d’intérêt et les a maintenus bas.

“Le gouvernement a alors annoncé qu’il cesserait d’investir ses dividendes et commencerait éventuellement à vendre bon nombre des titres adossés à des créances hypothécaires qu’il avait achetés”, a-t-il déclaré. “Cela a déclenché la lente hausse des taux d’intérêt commençant à la fin du troisième trimestre de 2021 et se poursuivant jusqu’à aujourd’hui.

Il a déclaré que les taux s’établiront très probablement à 4% à 4,5% sur les prêts hypothécaires fixes de 30 ans et à 3,125% à 3,5% sur les prêts hypothécaires fixes de 15 ans, «mais il y a encore de l’incertitude quant à la direction que prennent les taux. Les taux hypothécaires ajustables sont comparables aux taux fixes, de sorte que la plupart des gens ont opté pour des prêts hypothécaires à taux fixe pour éviter les fluctuations potentielles des taux.

Lorsque l’inflation est élevée, a-t-il dit, les taux hypothécaires le sont aussi; à mesure que l’inflation diminue, les taux hypothécaires devraient également se stabiliser.

Il a dit que quelque chose que les gens peuvent faire pour se protéger est de s’assurer qu’ils ont un bon crédit, quelque chose qui est réalisé au fil du temps et non acquis d’un seul coup.

“Au cours des 10 dernières années, le taux d’intérêt moyen des hypothèques sur 30 ans a été de l’ordre de 4,125 % à 4,25 %”, a déclaré Schumacher. « Pour obtenir les meilleurs taux, il est très important de bien prendre soin de votre pointage de crédit. Les cotes de crédit ont une incidence sur plusieurs aspects de l’achat d’une maison, des taux d’intérêt au coût de l’assurance habitation.

Wolf, utilisant son objectif personnalisé, a déclaré qu’il ne s’inquiétait pas trop de la hausse des taux tant qu’ils sont lents et réguliers. La construction, la fabrication et d’autres industries continuent de se développer et de croître dans la région – il y a « beaucoup d’activité, beaucoup de projets » ici, a-t-il dit – tous les signes d’une atmosphère économique saine.

“Un environnement de taux d’intérêt en hausse peut encore être sain pour l’économie de cette région tant qu’ils n’augmentent pas les taux trop rapidement”, a-t-il déclaré. “Notre clientèle prévoit de développer ses activités et d’investir dans cette région, et nous prévoyons que cela se poursuivra tout au long de 2022.”

Cette histoire a été publiée dans l’édition de ce mois-ci de

Entreprise des Prairies

, une publication gratuite appartenant à Forum Communications Co. qui couvre les tendances commerciales dans les Dakotas et l’ouest du Minnesota. Prairie Business est basée à Grand Forks.

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