La FCA réprime l’utilisation par l’application d’investissement des influenceurs des médias sociaux | Allen & Overy LLP

La Financial Conduct Authority du Royaume-Uni (CAF) a utilisé ses pouvoirs de surveillance pour réprimer l’utilisation par une application d’investissement des influenceurs des médias sociaux pour promouvoir les services de l’entreprise.

L’intervention de la FCA intervient alors que les consommateurs sont ciblés pour investir dans des produits à haut risque en «influenceurs finaux» : des célébrités des médias sociaux dévouées au partage de conseils financiers sur TikTok, Twitter et Co. Malgré le soutien de la FCA à l’innovation, c’est un coup à l’arc, le régulateur intervenant en temps réel pour protéger les investisseurs vulnérables.

Protéger les consommateurs vulnérables à l’ère numérique

Dans un deuxième avis de surveillance publié le 8 février 2022, la FCA a confirmé sa décision d’interdire à l’application d’investissement Freetrade d’utiliser des promotions payantes sur les réseaux sociaux et de supprimer toutes les promotions payantes existantes de ses canaux de réseaux sociaux, invoquant des inquiétudes concernant le partenariat de Freetrade avec un fin-fluenceur bien connu.

Ce fin-fluenceur avait suscité un large intérêt médiatique, dont plus de 64 000 abonnés sur TikTok, en publiant son histoire de remboursement de 38 000 £ de dette personnelle et en offrant des conseils pour aider les autres avec des soucis d’argent. Depuis avril 2021, ils faisaient également la promotion des services de trading sans commission de Freetrade via des vidéos TikTok sponsorisées, annonçant qu’ils avaient “en partenariat” avec Freetrade. Ces messages encourageaient les téléspectateurs à visiter le site Web de l’application pour obtenir un “libre” Comparer.

La FCA a estimé que toute promotion partagée via le compte du fin-fluenceur pourrait atteindre rapidement un large public (compte tenu de sa popularité) et serait particulièrement attrayante pour les consommateurs déjà endettés, qui se tournent vers le fin-fluenceur pour obtenir des conseils et des orientations sur la façon de gérer ses dettes personnelles. En tant que tel, il est considéré que les vidéos de l’influenceur fin faisant la promotion de Freetrade – lorsqu’elles sont visionnées dans le contexte de leur profil – peuvent amener les téléspectateurs à croire qu’ils pourraient effacer leurs dettes en investissant avec Freetrade (lorsque des rendements positifs ne pourraient pas être garantis). La FCA a également constaté que les divulgations de risques étaient insuffisantes, rendant ainsi la promotion trompeuse et en violation des règles de conduite de la FCA.

Cette action intervient dans un contexte de craintes que la frénésie des médias sociaux pousse les jeunes consommateurs inexpérimentés à investir dans des produits à haut risque. La FCA souhaite que les investisseurs autonomes comprennent les risques de s’engager avec des services financiers en ligne et tiendra les entreprises responsables de s’assurer que les promotions d’influence sponsorisées sont conformes aux règles de la FCA.

Le libre-échange n’a pas assumé cette responsabilité parce qu’il n’a pas «avoir une surveillance appropriée des promotions financières de l’influenceur», suggérant que les entreprises pourraient avoir besoin d’exercer un niveau de surveillance similaire pour les influenceurs parrainés comme elles le font pour les représentants nommés. Ce commentaire fait suite aux récentes propositions de politique de la FCA visant à renforcer les règles applicables aux entreprises approuvant les promotions financières, qui visent à garantir que les entreprises approuvant les promotions financières respectent des normes élevées.

La FCA défie la Fintech

Il n’est pas surprenant que la FCA n’ait pas laissé Freetrade s’en tirer à la légère. Il est bien connu que la FCA cherche à renforcer ses règles de promotion financière pour protéger les clients vulnérables dans le monde numérique. Juste une semaine avant la publication de l’avis, il a averti que l’utilisation des influenceurs par les entreprises était devenue une préoccupation.

L’action démontre également que la FCA prend au sérieux les conclusions du rapport Gloster et du rapport Parker et se prépare à devenir un régulateur de l’ère numérique. Les deux rapports ont critiqué la FCA pour avoir permis aux entreprises d’exploiter le “effet de halo» de l’autorisation de la FCA lors de la publicité de produits non réglementés sans avertissement visible. Lorsque les entreprises reçoivent l’agrément de la FCA, cela revient à ce que la FCA déclare qu’une entreprise est capable de satisfaire aux conditions d’agrément pour ses activités/services réglementés. Cela ne revient toutefois pas à l’approbation par la FCA de toutes les activités de l’entreprise (y compris celles qui ne sont pas réglementées) ni de chaque communication client.

La FCA a abordé ces critiques de front lorsqu’elle a appelé Freetrade pour avoir omis les avertissements de risque sur les promotions qui comprenaient un titre disant “investir en toute confiance» avec une coche, qui suggérait une approbation FCA individualisée de chaque communication marketing.

La FCA s’attend à ce que les publicités en ligne expliquent clairement l’étendue de l’approbation de la FCA et les risques encourus. De telles attentes sont particulièrement difficiles pour les entreprises Fintech, qui s’appuient sur des campagnes publicitaires rapides et facilement digestibles, pour atteindre leur marché cible. Les avertissements de risque complets ne s’intègrent pas facilement dans une vidéo TikTok de 16 secondes, sans parler du contenu viral.

Le régulateur proactif

Il s’agit de l’un des premiers exemples d’une décision prise dans le cadre du nouveau processus décisionnel « rationalisé » de la FCA, la FCA intervenant à peine 10 mois après avoir informé Freetrade qu’elle envisageait une action de surveillance. Nous ne savons pas comment la FCA a pris connaissance de cette campagne sur les réseaux sociaux, mais elle a déjà déclaré qu’elle pourrait utiliser la surveillance des réseaux sociaux et le grattage Web.

L’action invite les entreprises à revoir attentivement leurs stratégies de marketing en ligne. Avec “influenceurs finaux” s’épanouissant en ligne, la FCA se prépare à agir tôt lorsqu’elle identifie un préjudice potentiel pour les consommateurs.

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